A private equity firm is an investment management company that provides financial backing and makes investments in the private equity of startup or operating companies through a variety of loosely affiliated investment strategies including leveraged buyout, venture capital, and growth capital. Often described as a financial sponsor, each firm will raise funds that will be invested in accordance with one or more specific investment strategies. Typically, a private equity firm will raise pools of capital, or private-equity funds that supply the equity contributions for these transactions. Private equity firms will receive a periodic management fee as well as a share in the profits earned (carried interest) from each private-equity fund managed. Private equity firms, with their investors, will acquire a controlling or substantial minority position in a company and then look to maximize the value of that investment. Private equity firms generally receive a return on their investments through one of the following avenues: an initial public offering (IPO) — shares of the company are offered to the public, typically providing a partial immediate realization to the financial sponsor as well as a public market into which it can later sell additional shares; a merger or acquisition — the company is sold for either cash or shares in another company; a recapitalization — cash is distributed to the shareholders (in this case the financial sponsor) and its private-equity funds either from cash flow generated by the company or through raising debt or other securities to fund the distribution. Private equity firms characteristically make longer-hold investments in target industry sectors or specific investment areas where they have expertise. Private equity firms and investment funds should not be confused with hedge fund firms, which typically make shorter-term investments in securities and other more liquid assets within an industry sector but with less direct influence or control over the operations of a specific company.

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Cours associés (9)
MGT-482: Principles of finance
The course provides a market-oriented framework for analyzing the major financial decisions made by firms. It provides an introduction to valuation techniques, investment decisions, asset valuation, f
FIN-401: Introduction to finance
The course provides a market-oriented framework for analyzing the major financial decisions made by firms. It provides an introduction to valuation techniques, investment decisions, asset valuation, f
FIN-411: Accounting for finance
The objective of the course is to provide participants with accounting mechanisms for understanding and anaalyzing the financial statements of a company.
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Séances de cours associées (47)
Modigliani/Théorème de Miller: Valeur ferme et structure du capital
Explore le théorème de Modigliani / Miller, montrant comment la valeur ferme n'est pas affectée par la politique de financement sur les marchés de capitaux idéaux.
Principes de finance: APV et niveaux d'endettement
Couvre la valeur actualisée ajustée et l'impact des niveaux d'endettement sur les boucliers fiscaux d'intérêts et l'évaluation des projets.
Introduction à l’évaluation financière
Couvre les modèles d'évaluation financière, le compromis risque-rendement, l'analyse de l'entreprise et les décisions de financement.
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Publications associées (47)

Greening the Swiss National Bank's Portfolio

Rüdiger Fahlenbrach, Eric Jondeau

Central banks are increasingly concerned about climate-related risks and want to ensure that the financial system is resilient to them. As they integrate these risks into financial stability monitoring, they also discuss how to apply environmental criteria ...
OXFORD UNIV PRESS2023

On the Fusion Strategies for Federated Decision Making

Ali H. Sayed, Emre Telatar, Mert Kayaalp, Yunus Inan

We consider the problem of information aggregation in federated decision making, where a group of agents collaborate to infer the underlying state of nature without sharing their private data with the central processor or each other. We analyze the non-Bay ...
2023

Are green bonds priced lower than their conventional peers?

Yue Wu

The green bond market's rapid growth has alerted issuers and investors to this sustainable area of investment. This study ascertains whether green bonds are priced lower than conventional bonds-whether a negative green bond premium exists in both Chinese a ...
ELSEVIER2022
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Concepts associés (5)
Dette mezzanine
La dette mezzanine est un terme financier qui désigne la dette la plus risquée, dont le remboursement est subordonné à celui de la dette dite senior. Elle est par conséquent davantage rémunérée. Par exemple, là où les détenteurs de dette senior toucheront Euribor + 550 points de base, les détenteurs de dette mezzanine toucheront Euribor + 600 à 800 points de base. En outre, seule la moitié des intérêts est généralement versée aux porteurs de dette mezzanine, l'autre moitié étant capitalisée.
Capital-investissement
Le capital-investissement (en anglais : private equity) est un mode d'investissement de capital où un investisseur ou fonds d'investissement utilise des capitaux pour acheter des parts d'une entreprise. Secteur de la finance considéré comme très prestigieux, les professionnels du private equity sont régulièrement décrits comme les ou encore . Le capital-investissement consiste, stricto sensu, en une augmentation de capital d'une entreprise par un apport d'une autre entreprise spécialisée dans l'investissement.
Investisseur
Un investisseur est une personne physique ou morale qui alloue une part de capital disponible dans l'attente d'un retour sur investissement. Il peut ainsi investir dans des actions, des obligations et les droits connexes, des devises, des matières premières, de l'immobilier ou tout autre actif. Un investisseur peut investir sans distinction sur le marché primaire des titres nouvellement émis ou sur le marché secondaire (titres déjà émis), dans des titres de sociétés cotées ou non cotées.
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MOOCs associés (2)
Launching New Ventures
Develop your promising idea into a successful business concept proposal, and launch it! Gain practical experience in the key steps of the venture creation process, including marketing and fundraising.
Launching New Ventures
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