Cette séance de cours traite du concept d'innovation sociale, en mettant l'accent sur la nécessité d'innovations pour faire face aux graves défaillances du marché et créer de la valeur sociale. Il examine des exemples tels que les nouveaux vaccins destinés aux marchés mondiaux et le rôle des engagements avancés du marché dans la fixation des retombées du marché. L'instructeur présente des cas où l'innovation sociale est une nécessité en raison des coûts fixes élevés et de l'incapacité des innovateurs privés à saisir la valeur. La séance de cours insiste également sur l'importance d'évaluer les innovations sociales et l'impact de l'échelle dans la réalisation d'avantages transformationnels à grande échelle pour la société.