Profil boursier

Le profil boursier est un concept de finance comportementale qui traduit le mode de comportement d'un titre coté, généralement une action, ou le style de décisions boursières d'un investisseur. Le profil d'une action décrit le comportement général de son cours en bourse, déterminé par le niveau moyen de sa cotation rapporté à sa valeur théorique, estimée par l'analyse financière, et par la stabilité (ou la volatilité) des cours par rapport à la tendance boursière. La terminologie employée par les gérants de portefeuilles et les analystes financiers peut dépendre : de la capitalisation boursière, les entreprises à marché boursier étroit seront souvent appelées « small caps », et les grands groupes à large marché seront appelées « big caps » ou « large caps » ; des bénéfices, du potentiel de développement, ou des risques, les actions des entreprises connaissant des difficultés ou un cours bas par rapport à la moyenne des entreprises du même secteur seront souvent nommées actions en redressement, les actions des entreprises à fort potentiel seront dites actions de croissance, celles des entreprises distribuant des dividendes réguliers seront appelées actions de rendement, celles des entreprises présentant peu de risques par rapport aux fluctuations du marché seront dites actions défensives, alors que celles étroitement corrélées au cycle économique seront dites actions cycliques... ; de l'intérêt ou du désintérêt suscités par certaines actions ou par certains secteurs (phénomène de bulle ou d'action dépréciée). Le profil d'un investisseur est établi pour appréhender la situation personnelle, la psychologie, et les types d'arbitrages d'un individu. Ce profil servira à définir le style de gestion de son portefeuille, lié à son gout du risque et à ses envies de rentabilité (rapport entre le degré d'aversion au risque et le gain espéré). Les choix d'investissement diffèrent selon : l'horizon de placement (dépendant de l'âge, de la profession, des moyens financiers, de la situation de famille, de la situation fiscale, etc.