Séance de cours
Cette séance de cours couvre la dynamique des marchés obligataires mondiaux, en se concentrant sur l'hypothèse des attentes, la valeur et les stratégies de momentum. Il traite de la prévisibilité des rendements obligataires en fonction des pentes de la courbe de rendement, des primes de risque et des facteurs de structure à terme. La présentation comprend des résultats empiriques d’études menées par Fama et Bliss, Cochrane et Piazzesi, et Asness, Moskowitz et Pedersen, soulignant l’importance de la valeur et de l’élan dans la construction du portefeuille obligataire.