La gestion passive est une technique de gestion de portefeuille. Sa stratégie d'investissement trouve ses racines dans la recherche académique. Sa méthode résulte de l’observation des marchés. Elle est utilisée depuis le début des années 1970.
Les progrès informatiques des années 1950 ont permis aux économistes de recueillir, d’enregistrer et d’analyser les nombreuses données des marchés boursiers. En 1964, William Sharpe a développé le modèle d'évaluation des actifs financiers. Ce modèle constitue l’épine dorsale de la théorie moderne des prix des marchés financiers. En 1965, Paul Samuelson suggérait que la meilleure estimation de la valeur intrinsèque d’un titre est le prix fixé par le marché lui-même à chaque minute de la journée. Cette année-là, Eugene Fama établissait son hypothèse de l'efficience des marchés financiers, qui stipule que, puisque les marchés sont efficients, toute information nouvelle est précisément et immédiatement reflétée dans le prix de chaque titre. En 1968, Michael Jensen réalisait la première grande étude de performance en observant 115 fonds d’actions américaines sur la période allant de 1945 à 1964. Sa conclusion : aucun gérant de fonds n’a été capable de prévoir le prix des actions, suffisamment bien pour permettre au fonds de battre les marchés pour d’autres raisons que le pur hasard. Depuis, beaucoup d’autres études sont arrivées à la même conclusion.
La gestion passive prend en considération ces résultats et les intègre à sa technique de gestion. De nombreuses institutions, ainsi que des grandes fortunes utilisent cette technique de gestion pour gérer leurs fonds.
La gestion passive est souvent associée à la gestion indicielle. La confusion entre ces deux techniques de gestion est grande.
La gestion passive n’essaie pas de battre les marchés en sélectionnant les titres ou les fonds qui pourraient surperformer, elle ne change pas l’exposition aux marchés suivant l’évolution de ces derniers (que l’on appelle « market timing »). C’est une gestion sans prévision.
Cette page est générée automatiquement et peut contenir des informations qui ne sont pas correctes, complètes, à jour ou pertinentes par rapport à votre recherche. Il en va de même pour toutes les autres pages de ce site. Veillez à vérifier les informations auprès des sources officielles de l'EPFL.
In a collaboration with EPFL, Verve is seeking PhD students who are interested in gaining first-hand Venture Capital
experience and are passionate about working with technology startups across Europe.
The aim of this course is to expose EPFL bachelor students to some of the main areas in financial economics. The course will be organized around six themes. Students will obtain both practical insight
Investment management (sometimes referred to more generally as asset management) is the professional asset management of various securities, including shareholdings, bonds, and other assets, such as real estate, to meet specified investment goals for the benefit of investors. Investors may be institutions, such as insurance companies, pension funds, corporations, charities, educational establishments, or private investors, either directly via investment contracts/mandates or via collective investment schemes like mutual funds, exchange-traded funds, or REITs.
Un fonds indiciel (index fund ou tracker en anglais) est un fonds de placement qui cherche à reproduire dans la mesure du possible le rendement d'un indice boursier précis, comme le CAC 40 ou le S&P 500. La gestion passive de tels fonds entraîne des frais de gestion généralement moins élevés que les fonds dits traditionnels (généralement moins de 1 %). En France, ces fonds gérés par des organismes de placement collectif en valeurs mobilières sont également désignés par OPCVM indiciels.
La gestion passive est une technique de gestion de portefeuille. Sa stratégie d'investissement trouve ses racines dans la recherche académique. Sa méthode résulte de l’observation des marchés. Elle est utilisée depuis le début des années 1970. Les progrès informatiques des années 1950 ont permis aux économistes de recueillir, d’enregistrer et d’analyser les nombreuses données des marchés boursiers. En 1964, William Sharpe a développé le modèle d'évaluation des actifs financiers.
Explore les exigences de fraîcheur dans les charges de travail HTAP, couvrant l'analyse ad-hoc, les lots de requêtes, les instantanés log-structurés et la gestion d'index.