Aversion au risque et fonctions utilitaires

Cette séance de cours couvre le concept d'aversion au risque et de fonctions utilitaires, en se concentrant sur la classe d'aversion au risque relatif constant (CRRA) des fonctions utilitaires. Il explique comment les coefficients d'aversion au risque élevé conduisent à de petites réponses de la consommation aux changements de prix et discute du coefficient Arrow-Pratt de l'aversion au risque relatif. La séance de cours explore également les implications de la neutralité du risque et de l'équilibre dans les modèles basés sur la consommation. En outre, il donne un aperçu de l'interaction des décisions financières, des événements macroéconomiques et des décisions politiques dans le contexte de la macrofinance.