Capital bancaire et financement

Cette séance de cours porte sur la structuration du risque de crédit dans les CMOS non-agences, le rôle des différentes tranches dans l'appel à divers investisseurs, et les mécanismes d'amélioration du crédit dans les opérations de titrisation. Il traite également de la structure du capital des banques, de l'importance des ratios de capital des banques et des déterminants du financement bancaire. La séance de cours se penche sur les propositions de Modigliani & Miller, la théorie de l'échange et la théorie de l'ordre pour déterminer la structure optimale du capital. Elle explore les raisons pour lesquelles les banques sont plus mobilisées que les non-banques, l'importance des prêts interbancaires et les différents types de prêts interbancaires. En outre, elle touche aux sources de financement des banques, notamment le papier commercial, le financement des marchés de capitaux et les obligations garanties.