Ventes et titrisations de prêts

Cette séance de cours couvre le processus de déplacement des risques hors bilan par le biais des ventes de prêts et de titrisation, en mettant l'accent sur les risques de prêt, la tarification des prêts, le rationnement du crédit, les relations bancaires et la restructuration des prêts. Elle se substitue à différents risques liés aux prêts, tels que le crédit, le taux d'intérêt, le remboursement de l'emprunteur, la liquidité et les risques de prépaiement. La séance de cours traite également de la raison d'être des ventes de prêts, du marché des prêts secondaires aux États-Unis et du processus de titrisation, y compris l'idée de base, la chaîne de titrisation, les flux de trésorerie, la structure juridique et les avantages. En outre, il examine les limites de la titrisation, les risques pour les investisseurs et le rôle de l'information asymétrique dans la sélection défavorable et le risque moral.