Tarification des actifs: Théorie et applications

Cette séance de cours porte sur la théorie et les applications de la tarification des actifs, en abordant des sujets tels que l'équilibre et l'optimalité de Pareto, les marchés inélastiques, l'analyse des variations moyennes, les espaces Hilbert, les modèles de facteurs et le modèle de tarification des immobilisations. Elle s'inscrit dans les concepts d'efficacité du marché, de prix des noyaux, de prix d'État, de limites de Hansen-Jagannathan, et les implications de l'absence d'arbitrage. La séance de cours explore également la relation entre le risque et le rendement, la frontière efficace et les conditions de l'efficacité du portefeuille de marché.