Séance de cours
Cette séance de cours couvre les fondements de l'économie financière, en mettant l'accent sur l'investissement dans un monde incertain grâce à un choix de portefeuille moyen. Il traite de l’évaluation sous l’incertitude, des propriétés mathématiques, de la performance historique des classes d’actifs et de la frontière efficace de la variance moyenne. La séance de cours explore également le choix optimal du portefeuille de variance moyenne, les frontières efficaces avec différentes combinaisons d’actifs et l’impact des coefficients d’aversion au risque. En outre, il explore les avantages de la diversification, la distinction entre les portefeuilles efficaces à variance minimale et à variance moyenne, et la caractérisation mathématique du cas général avec plusieurs actifs risqués. La présentation se termine par le concept de séparation à deux fonds dans l’optimisation du portefeuille.