Séance de cours
Cette séance de cours présente le compromis historique entre le risque et le rendement dans les grands portefeuilles, en discutant du concept de pondérations de portefeuille et de rendements excédentaires historiques. Il couvre le calcul des rendements du portefeuille, les rendements attendus du portefeuille et les avantages de la diversification dans la réduction du risque. Des exemples illustrent l’impact de la corrélation sur le risque de portefeuille et l’importance de combiner les actions pour éliminer les risques spécifiques à l’entreprise. La séance de cours explore également les effets des ventes à découvert sur la volatilité du portefeuille et la frontière efficace avec de multiples actifs, y compris l’identification du portefeuille tangent. Enfin, il traite du ratio Sharpe en tant que mesure de la rentabilité de la volatilité et du rôle des actifs sans risque dans l’optimisation du portefeuille.