Mesures de risque cohérentes: Approche spectrale

Cette séance de cours de l'instructeur porte sur le concept de mesures cohérentes du risque, en mettant l'accent sur l'approche spectrale de l'aversion du risque. Il définit le risque de manière rigoureuse, le principe de diversification, la valeur en risque (VaR), le manque à gagner attendu (ES), et les avantages et les inconvénients de VaR. La séance de cours explore l'axiome de subadditivité, l'allocation de capital et l'importance des surfaces de risque convexes. Il traite également de la création de nouvelles mesures cohérentes des risques grâce à des combinaisons convexes et à l'estimation des mesures spectrales des risques. La présentation se termine par des exemples illustrant les fonctions d'aversion aux risques et les implications des différentes mesures des risques sur l'optimisation du portefeuille.