Prêts bancaires : risque de crédit et dynamique du marché

Cette séance de cours explore les complexités du crédit bancaire et du risque de crédit, en se concentrant sur les défis actuels posés par l'immobilier commercial (CRE). Il commence par un aperçu du risque de crédit dans les nouvelles, soulignant les préoccupations récentes concernant l'impact de la hausse des taux d'intérêt et de la baisse de la valeur des propriétés sur les banques à l'échelle mondiale. L'instructeur discute des différents types d'immobilier commercial, y compris résidentiel, industriel, de bureau, de détail et d'hébergement, et l'exposition importante des banques à CRE prêts, en particulier parmi les petites institutions. La séance de cours explore en outre les implications du rationnement du crédit, où les banques peuvent refuser d'accorder du crédit même à des taux plus élevés en raison d'une sélection défavorable et d'un aléa moral. Le concept de banque relationnelle est introduit, soulignant l’importance des interactions à long terme entre les banques et les emprunteurs dans l’atténuation des risques. Enfin, la séance de cours couvre la tarification des prêts, détaillant les facteurs qui influencent les taux d'intérêt, y compris les coûts institutionnels, les pertes attendues et les coûts de financement de la banque, fournissant une compréhension globale de la dynamique en jeu sur le marché du prêt.