Taux d'intérêt et contrats: Durée et convexité

Cette séance de cours couvre les concepts de durée et de convexité dans le contexte des modèles de taux d'intérêt. La durée est définie comme la sensibilité de premier ordre des prix des obligations aux variations de courbe de rendement, tandis que la convexité mesure la sensibilité de deuxième ordre. L'instructeur explique comment calculer la durée et la convexité, et comment les utiliser pour couvrir les portefeuilles d'obligations contre les changements de courbes de rendement. À travers des exemples, la séance de cours démontre l'application pratique de la durée et de la convexité dans la gestion des placements obligataires.