Théorie de la tarification des actifs: Aversion au risque et fonctions utilitaires

Cette séance de cours couvre les concepts d'aversion au risque, de fonctions d'utilité et de théorie de la tarification des actifs. Il traite de l'histoire de la théorie de l'utilité attendue, du paradoxe d'Allais et des fonctions utilitaires classiques telles que l'aversion au risque relatif quadratique, logarithmique et constante. La séance de cours explore également la fonction d'utilité Kreps-Porteus-Epstein-Zin et ses implications pour séparer l'aversion au risque de l'élasticité de la substitution intertemporelle.