Dérivés américains : prix et couverture

Cette séance de cours couvre les produits dérivés américains, en se concentrant sur les stratégies de tarification et de couverture impliquées. Il explique le concept de dérivés américains en tant que processus adaptés avec des gains basés sur des décisions d'exercice. La séance de cours se penche sur les exemples binomiaux, l'évaluation européenne et les techniques d'induction rétrograde. Il traite de la récursion américaine, des temps d'arrêt et des règles d'arrêt optimales. La séance de cours explore également les stratégies de couverture pour les options de vente américaines, en soulignant l’importance de répliquer les stratégies pour les dérivés européens. Le concept de stratégies de trading et de consommation dans le contexte de la réplication américaine est également discuté.