Séance de cours
Cette séance de cours présente le modèle binomial, un modèle à temps discret avec deux titres : un actif sans risque et un actif risqué. Le modèle décrit les changements de prix à mesure que lactif risqué augmente ou diminue par certains facteurs à chaque période. Il couvre des sujets tels que l'absence d'arbitrage, la preuve directe, l'exhaustivité du marché, l'évaluation récursive, la tarification des options d'achat et de vente, la convergence du marché et les problèmes de calcul. La séance de cours traite également de la construction du modèle, des chemins déchantillonnage, des hypothèses de volatilité, des théorèmes de convergence et des exemples de convergence avec le modèle Black-Scholes. Des exemples pratiques et des pseudo-codes sont fournis pour illustrer les erreurs d'application et de tarification du modèle dans différents scénarios.