Modèles de marché financier : arbitrage et exhaustivité

Cette séance de cours porte sur les concepts de modèles de marchés financiers sans arbitrage et complets. Parmi les sujets abordés, mentionnons le calcul des probabilités sans risque, la tarification des notes structurées, la construction de mesures de probabilité équivalentes et la conception d'actifs risqués pour compléter le marché. La session se penche également sur la couverture des options américaines, la construction de stratégies de reproduction et la tarification des produits dérivés européens. Les exercices pratiques consistent à résoudre les problèmes liés à l'exhaustivité du marché, à la fixation des prix des options et à la reproduction des portefeuilles.