Les modèles factoriels dans la finance

Cette séance de cours se penche sur les modèles factoriels en finance, explorant la théorie des prix d'arbitrage et le modèle Fama-français. Il couvre les concepts de choix de portefeuille de moyenne variance, les anomalies de taille et de valeur, et les stratégies de momentum. L'instructeur discute de la performance de différents facteurs, tels que la taille, la valeur et l'élan, et de leur impact sur les rendements du portefeuille. La séance de cours aborde également les preuves empiriques de la performance active des fonds communs de placement et l’utilisation de modèles factoriels pour mesurer la performance des fonds. En examinant divers repères et facteurs de retour, la séance de cours donne un aperçu des stratégies de bêta intelligente et des anomalies de retour.