Séance de cours
Cette séance de cours couvre le concept de mesures à terme dans les modèles de taux d'intérêt, où les processus de prix des obligations sont actualisés par différentes mesures. Il explique la technique de «changement de numéraire» pour le prix des options et dérive les formules de prix des options d'obligations à forme fermée pour les modèles Gaussian HJM. La séance de cours traite également de la configuration d'un espace de probabilité filtré, de la définition des mesures en T-forward et de leur application dans la tarification des produits dérivés. En outre, il explore la propriété fondamentale des processus de prix des obligations et la dynamique des taux à terme dans le cadre de la MHJ. La séance de cours se termine par le prix des options obligataires, la parité des appels d'offres et un exemple à l'aide du modèle de taux court de Vasiček.