Méthode généralisée des moments (GMM)

Cette séance de cours couvre la méthode généralisée des moments (GMM) en économétrie, en se concentrant sur son application dans les modèles d'estimation des variables instrumentales et de tarification des actifs. Il explique comment GMM traite les situations où les moindres carrés ordinaires (OLS) peuvent échouer, les conditions d'utilisation de GMM et la matrice de pondération optimale pour une estimation efficace. La séance de cours traite du cas des variables instrumentales sur-identifiées, de la procédure itérative GMM et de son application en finance. Il introduit également le concept de restrictions de moment, les équations dEuler dans les modèles de tarification des actifs, et les avantages et les limites de GMM dans lestimation des paramètres.