Variables instrumentales : intuition et estimation

Cette séance de cours présente les variables instrumentales comme une technique pour résoudre les problèmes d'endogénéité dans l'analyse de régression. Il couvre l'intuition derrière les variables instrumentales, les conditions requises pour leur validité et le processus d'estimation. La séance de cours traite de l'estimateur des variables instrumentales dans le cas le plus simple, de l'estimation de la méthode des moments et de l'estimateur des moindres carrés en deux étapes (2SLS). Il explore également les défis des instruments faibles et l'importance de tester la restriction d'exclusion et la condition de pertinence. Un exemple tiré de Card (1995) sur la proximité des collèges et la scolarisation est utilisé pour illustrer l'application de variables instrumentales. La séance de cours se termine par des discussions sur le test de l'exogénéité des variables et des extensions du cadre des variables instrumentales.