Modèles de facteurs : Variables latentes et tarification des actifs

Cette séance de cours couvre les modèles de facteurs, y compris les moindres carrés partiels et la décomposition de la valeur singulière. Il explique comment les variables latentes sont obtenues par l'intermédiaire de l'APC et comment elles sont utilisées dans les modèles de tarification des actifs comme le CAPM. La séance de cours se penche également sur l'investissement des facteurs, en discutant de la détection des anomalies et des modèles Fama-French. De plus, il explore la méthode générale des moments (GMM) pour l'estimation des paramètres et la correction de Shanken pour les erreurs types. La méthode d'estimation Fama-McBeth est présentée comme une alternative à la régression transversale.