Delta Hedging et les Grecs

Cette séance de cours couvre le modèle Black-Scholes-Merton pour les dérivés de prix, la dynamique de la richesse, les stratégies de réplication, les équations différentielles partielles de valorisation, les mesures neutres en termes de risque, la formule BSM, la parité de put-call, les Grecs (Delta, Gamma, Theta, Vega), les conventions de marché et la couverture dynamique. Il traite également de la relation entre la valeur d'un portefeuille et ses grecs, les erreurs de couverture, l'exposition d'ingénierie, et (0, A)-couverture.