Modèle de tarification des immobilisations

Cette séance de cours couvre les hypothèses du modèle de prix des immobilisations (CAPM), le portefeuille du marché, la compensation du marché déquilibre, la ligne du marché des capitaux, la ligne du marché des titres et la ligne caractéristique de sécurité. Il traite également de l'estimation des bêtas, de l'estimateur de rétrécissement Vasicek et des implications des contraintes de vente à découvert sur l'équilibre CAPM. La séance de cours explore le CAPM Zero-Beta, le CAPM de levier, le CAPM de liquidité et l'impact des coûts de transaction exogènes, des informations privées et du risque de liquidité sur la tarification des actifs.