Évaluation et couverture multi-périodes

Cette séance de cours couvre les concepts d'arbitrage, de mesures martingales et le théorème fondamental de la tarification des actifs dans le contexte des modèles multipériodes. Il explique l’absence d’arbitrage, l’interprétation de probabilités équivalentes et l’exhaustivité des marchés financiers. L'instructeur discute des produits dérivés réalisables, des stratégies de tarification et de couverture, en soulignant l'importance de l'exhaustivité du marché dans la détermination des portefeuilles de réplication pour divers instruments financiers.