Hypothèse des marchés efficients

Cette séance de cours explore l’Hypothèse Efficient Markets (EMH) en finance, introduite par Fama en 1970, qui a révolutionné le domaine. Il explique comment EMH implique que les prix des titres reflètent toutes les informations disponibles, ce qui conduit à un lien direct entre l'information et les prix. La séance de cours explore les implications d'EMH sur la tarification de la sécurité, les tests d'efficacité du marché et les différentes formes d'EMH, y compris les formes faibles, semi-fortes et fortes. Il examine également pourquoi les marchés ont tendance à être efficaces, la testabilité de l'efficacité du marché et des exemples concrets qui remettent en question l'EMH. De plus, la séance de cours couvre les études sur les événements, la prévisibilité du retour, les anomalies transversales et le rendement des fonds communs de placement.