Hypothèse de marché efficace: études de preuves et d'événements

Cette séance de cours examine les preuves contre la forme forte de l'hypothèse de marché efficace (EMH) à travers des exemples tels que le système de ponzi Madoff et la fraude Wirecard. Il explore les études d'événements testant l'EMH semi-forte, la méthodologie pour le calcul de retour anormal, et le test de signification. La séance de cours couvre également des sujets tels que les annonces de fusion, l'efficacité du marché en temps réel, les bénéfices inattendus, les portefeuilles de facteurs, la performance des fonds communs de placement et la persistance des gestionnaires de fonds.