Marchés efficients : anomalies et arbitrage

Cette séance de cours explore le concept d'efficacité du marché, les différentes formes d'hypothèses de marché efficaces et les preuves empiriques qui les soutiennent. Il se penche sur les études d'événements, les anomalies transversales et l'impact des nouvelles du marché sur les cours des actions. La séance de cours couvre également l'hypothèse des marchés efficaces (EMH), la finance comportementale et le modèle Black-Litterman. Il examine les facteurs influençant les rendements des actions, tels que les anomalies de taille et de valeur, et les implications pour la construction du portefeuille. En outre, il examine la performance des fonds communs de placement, la prévisibilité du marché et le rôle des coûts de transaction dans les stratégies de négociation.