Séance de cours
Cette séance de cours couvre l'évaluation neutre du risque dans le contexte des produits dérivés européens, en se concentrant sur le modèle Black-Scholes-Merton. Il explique le concept d'une mesure de probabilité auxiliaire Q, formule de Feynman-Kac, martingales exponentielles, et le théorème fondamental de la tarification des actifs. La séance de cours se penche également sur les stratégies de négociation, les titres du marché et l'existence de mesures équivalentes de Martingale (EMM). La discussion s'étend à la construction des EMM, le premier théorème fondamental de la tarification des actifs, et des exemples illustrant l'application de l'évaluation neutre du risque dans la modélisation financière.