Liquidité du marché : Équilibre des prix et choix de portefeuille

Cette séance de cours couvre l'hypothèse de marché efficace, les études d'événements, la prévisibilité du rendement, la performance des fonds communs de placement et les preuves empiriques sur la performance active des fonds communs de placement. Il traite de la sous-performance des gestionnaires de fonds communs de placement, de la persistance de la performance des fonds et de l’impact des dépenses sur le rendement des fonds. La séance de cours explore également le rôle de la liquidité du marché, des prix d'équilibre et du choix optimal du portefeuille avec les coûts de transaction, en utilisant des modèles comme le modèle de négociation de Kyle avec des informations asymétriques. Il se penche sur les implications de la liquidité du marché, l'impact des prix, et l'incorporation de l'information privée dans les prix.