Séance de cours
Cette séance de cours présente l’Hypothèse Efficient Markets (EMH) et ses différentes formes, de faible à forte. Il explique comment l'efficacité du marché est liée à la concurrence et au paradoxe des marchés efficaces sur le plan de l'information. L'instructeur discute de la testabilité de l'efficacité du marché, des implications de l'EMH sur les prix des titres, et fournit des preuves sur les manipulations de marché et les cas de délits d'initiés illégaux. La séance de cours couvre les études sur les événements, la prévisibilité du retour, les anomalies transversales et les preuves empiriques sur la performance active des fonds communs de placement.