Concept

Modèle de cointégration

Résumé
La cointégration est une propriété statistique des séries temporelles introduite dans l'analyse économique, notamment par Engle et Newbold (1974). En des termes simples, la cointégration permet de détecter la relation de long terme entre deux ou plusieurs séries temporelles. Sa formalisation rigoureuse est due à Granger (1981), et Johansen (1991, 1995). Techniquement, la notion de cointégration implique implicitement celle d'intégration. Formellement, si les séries temporelles x_{1,t} et x_{2,t} sont intégrées d'ordre 1 et que par ailleurs, une combinaison linéaire de ces séries est intégrée d'ordre zéro (stationnaire), on dira alors que x_{1,t} et x_{2,t} sont cointégrées d'ordre (1,1) : x_{1,t}, x_{2,t} ~ CI(1,1). Test la littérature économétrique distingue différentes techniques permettant de tester la cointégration parmi lesquelles :
  • l'algorithme de Granger – Engle (1987) ;
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